本項(xiàng)目為新增專項(xiàng)債券項(xiàng)目，籌資方式簡(jiǎn)單，自有資金占總投資66%，專項(xiàng)債資金占總投資的34%；本項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容與主題一致，能體現(xiàn)收益點(diǎn)與公益性，建設(shè)規(guī)模合理；本項(xiàng)目全部預(yù)期收益來源于項(xiàng)目自身建設(shè)內(nèi)容，收入測(cè)算依據(jù)充分，成本測(cè)算合理；本項(xiàng)目債券資金有明確的投資方向，側(cè)重于環(huán)境綜合治理，實(shí)現(xiàn)環(huán)境質(zhì)量總體改善。
截至2024年3月，該項(xiàng)目共發(fā)行1批次，累計(jì)發(fā)行金額5,000萬(wàn)元。《廣東省城鎮(zhèn)生活污水處理“十四五”規(guī)劃》對(duì)全省生活污水處理工作提出了更高的目標(biāo)和要求。其中，推進(jìn)城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施及配套管網(wǎng)建設(shè)是重點(diǎn)工作之一。要做好此項(xiàng)工作，要求摸清轄區(qū)內(nèi)雨、污排水管網(wǎng)的基本情況，對(duì)現(xiàn)狀污水收集情況作一個(gè)系統(tǒng)的梳理，找出現(xiàn)狀污水收集率偏低的原因，并針對(duì)現(xiàn)狀存在的問題重點(diǎn)分析，改造和完善區(qū)內(nèi)排水系統(tǒng)。本項(xiàng)目通過污水管網(wǎng)的建設(shè)，進(jìn)一步完善香基河兩岸污水收集系統(tǒng)，能為規(guī)劃的環(huán)境目標(biāo)提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，為排水安全保障。項(xiàng)目的實(shí)施將完善沿線市政配套設(shè)施、提升土地利用價(jià)值和改善周邊居民生活質(zhì)量有重要意義。同時(shí)通過優(yōu)化河流水質(zhì)，提供快捷、暢順交通和全面市政配套服務(wù)，改善河涌水生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，高質(zhì)量推進(jìn)農(nóng)村生活污水治理工作，提升和改善沿線居民生產(chǎn)生活質(zhì)量，大大提高土地利用價(jià)值。
佛山市南海區(qū)大瀝鎮(zhèn)源生水處理有限公司佛山市南海區(qū)大瀝鎮(zhèn)城建和水利辦公室本項(xiàng)目新建污水管道總長(zhǎng)約為74.41km，新建提升泵站(泵井)共13座，修復(fù)現(xiàn)狀污水管道總長(zhǎng)約33.36km。本項(xiàng)目實(shí)施范圍包括大瀝廣佛商貿(mào)城片區(qū)、大瀝居住區(qū)、黃岐鹽步居住區(qū)，屬鹽步污水廠、城西污水廠、城北污水處理廠、城南污水廠納污范圍，服務(wù)總面積約84.87平方公里。項(xiàng)目總投資73,553.39萬(wàn)元，暫不涉及市場(chǎng)化融資。本項(xiàng)目通過非融資資金安排48,553.39萬(wàn)元；其中單位自有資金3,124.04萬(wàn)元，財(cái)政性資金45,429.35萬(wàn)元；通過地方政府專項(xiàng)債券融資25,000.00萬(wàn)元，占總投資的34%，期限為20年。本項(xiàng)目收入來源于污水處理收入，經(jīng)營(yíng)期內(nèi)收入總計(jì)為230,670.42萬(wàn)元。(1)根據(jù)瀚藍(lán)環(huán)境股份有限公司提供截止2021年底生活居民污水處理費(fèi)1.02元/立方米，即1.02元/噸。2017年以前最近一期污水處理費(fèi)為0.90元/噸，2017年污水處理費(fèi)調(diào)整為0.95元/噸，2018年調(diào)整為1.05元/噸，兩次調(diào)整增長(zhǎng)率平均為7%，此次測(cè)算增長(zhǎng)率按7%測(cè)算，預(yù)計(jì)2025年為1.5元，自2025年后每5年增長(zhǎng)7%。(2)大城市人均日產(chǎn)生污水量約500L，即0.5噸。(3)根據(jù)人口第七次人口普查數(shù)據(jù)2020年常住人口約78.96萬(wàn)人，2010年常住人口約61.48萬(wàn)人，10年增長(zhǎng)17.48萬(wàn)人，每年增長(zhǎng)1.7萬(wàn)人。2021年至2022年受疫情影響外來人員返鄉(xiāng)，2021年至2030年保守估計(jì)人口增長(zhǎng)1萬(wàn)人/年，之后保持2030年的水平。(4)項(xiàng)目建成預(yù)計(jì)提升污水處理廠40%的污水處理效率。
(1)污水處理、管網(wǎng)維修費(fèi)用約占污水收入65%。(2)增值稅銷項(xiàng)稅費(fèi)按13%稅率計(jì)算，進(jìn)項(xiàng)主要為管道維修、污水處理費(fèi)等，稅率按6%計(jì)算，可享受污水、垃圾及污泥處理勞務(wù)在繳稅后返還70%,即需要繳納30%的增值稅，附加稅按12%稅率計(jì)算。根據(jù)上述內(nèi)容，本項(xiàng)目實(shí)施單位、主管部門為同一行政單位。運(yùn)營(yíng)期累計(jì)可實(shí)現(xiàn)收入共計(jì)230,670.42萬(wàn)元，扣除支出成本部分157,706.28萬(wàn)元，凈收益為72,964.14萬(wàn)元。能夠覆蓋債券本息金額45,250.00萬(wàn)元，債券本息償付保障倍數(shù)為1.61倍。項(xiàng)目存續(xù)期間不存在任何資金缺口，完全可實(shí)現(xiàn)正常本息償付的自求平衡。
城鎮(zhèn)污水垃圾處理作為地方政府專項(xiàng)債券重點(diǎn)支持范圍，同時(shí)符合專項(xiàng)債券作資本金領(lǐng)域。積極謀劃城鎮(zhèn)污水垃圾專項(xiàng)債券項(xiàng)目，有效利用專項(xiàng)債作資本金，將更有效撬動(dòng)社會(huì)資本拉動(dòng)投資，加快城鎮(zhèn)補(bǔ)短板進(jìn)度，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮重要支撐作用，推進(jìn)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)建設(shè)具有十分重要而深遠(yuǎn)的意義。
